豐德麗 (571) 供股客戶「坐艇」, 莊友堅配股失敗

莊友堅昨日繼續就豐德麗配股官司出庭作供。 （Orientaldaily 潘國禮攝）

Orientaldaily.on.cc 28.11.2009

莊：今次豐德麗配股卻失敗

豐德麗（571）去年十二月宣布配股集資，但配股不成，並引發訴訟。中南証券間接大股東莊友堅昨繼續就此官司出庭作供。莊友堅作供時指出，他多次從事公司配股，每次交易均能完成，而這次替豐德麗配股卻失敗。

去年十二月，豐德麗宣布以每股0.5元配售1.2億股豐德麗，佔豐德麗擴大股份後的發行股本8.82%，集資5,800萬元，並就每股配股，按1兌1基準發行上市公司認股權證，於二○一一年底前，可以每股0.5元行使認股權證，該部分集資額約6,000萬元。但豐德麗股東美國基金Passport質疑配股只為攤薄Passport股權及投票權，及讓麗新發展（488）在豐德麗的股權維持30%以上。

供股客戶「坐艇」
Passport指配股動機不當，指豐德麗雖聲稱配股收益可為集團旗下傳媒及娛樂業務提供資金，但事實上去年五月豐德麗已供股集資了十億元資金。該次供股，中南証券為包銷商。莊友堅日前作供時認同，豐德麗供股後股價大跌，供股的客戶全部「坐艇」，莊並形容當時的情況非常可怕。莊友堅昨又供稱，他多次從事公司配股，每次交易均能完成，這次替豐德麗配股卻失敗。

案件編號：HCA2722/2008、HCMP6/2009

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保薦人以不恰當的方法「支持」股價(工商東亞證券陳煒)

前工商東亞要員 被禁重投業界　

【明報 18.11.2009 專訊】
證監會宣布，禁止工商東亞證券前負責人員陳煒重投業界，為期4個月。有關行動源於證監會對工商東亞融資的調查，範圍主要涉及工商東亞融資在2004年，為一新股擔任保薦人及牽頭包銷商期間，以不恰當的方法「支持」股價。
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Webb指中策 (235) 已見泡沫

Webb指中策已見泡沫

【Apple 報 14.11.2009 訊】近期因收購台灣南山人壽而被「熱炒」的中策集團（ 235），獨立股評人 David Webb於網頁發表文章，指中策股價經過一輪急升後，目前股價已呈現泡沫。另外，他於文章中亦提及，資料顯示中策多名股東（包括可換股債券持有人）均與中南證券或相關公司有關。中策昨收報 0.65元，跌 8.45%或 0.06元，成交進一步縮減至 4.15億元。

David Webb指按收購協議，中策將發行大量新股及可換股票據進行收購，假設所有可換股票據悉數行使，中策總發行股本將達 1288億股，按周四收市計算，市值 914億元。按所持資產及債務作計算，其總資產值及每股資產值約 132億及 0.102元。至於南山估值，他認為基於市場競爭激烈，其估值不應大幅高於中策願意付出之價錢，若慷慨地給予約相等於南山淨資產值 1.5倍之估值，按中策完成交易後持有 80%計算，價值約為 101.7億元，即中策每股只值 0.079元，遠低於現股價，就算以慷慨的估值推算，其每股價值亦只為 0.181元，即較現股價低約 75%。他更特別提及，由於交易並不是一定能通過，現股價理應只會更低。

股東多與中南證券有關
文章又指出，雖然中策擬配股集資未進行，但早前發行可換股票據透露的潛在股東名單，卻暗藏一個被他形容為「中南網絡」的多家公司及股東，包括威利（ 237）、漢基（ 412）、福方（ 885）、馬斯葛（ 136）、民豐（ 279）、萊福資本（ 901）及合一投資（ 913）等。有趣的是，早前電盈（ 008）私有化計劃中，發生種票疑雲，其中有 132個持有一手股份股東，就是透過中南證券購買。
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證監會譴責 朱何妙馨(朱幼麟妻) 豐年證券

證監會譴責朱幼麟妻

2009年11月14日

▲證監會譴責豐年證券及董事朱何妙馨，並分別罰款 80萬及 30萬元。證監會早前調查豐年證券一前客戶主任挪用客戶資產個案期間，發現豐年證券在朱氏的管理下，出現多項內部監控缺失，包括未能分隔前線及後勤辦公室的職能；未能妥善確保發出結單及成交單據等交易文件的程序。朱何妙馨為朱幼麟妻子及已故何添之女。

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摩笛吹中芯(981)一日即話唔玩, 忠旺(1333)大摩今日的我打倒昨日的我

Appledaily 13.11.2009

中芯回落 7.6%　大摩即轉軚
近日異動及當炒股輾轉回吐，中策（ 235）瀉 12%至 0.71元，中芯（ 981）前日飆 73%後，昨跌 7.6%報 0.61元。值得留意，前日「吹雞」指未來 15日中芯上升機會近 100%的摩根士丹利，昨見中芯腳軟立即「割禾青」，叫停戰略報告，指股價已符合預期，前日報告不再有效。同屬美資證券行分析員笑言，「係人都知中芯復牌會升，摩笛吹一日即話唔玩， it's really ridiculous（可笑荒謬）」。

事實上，大摩「玩嘢」報告非單一事件，周一大摩發報告預期忠旺（ 1333）第三季業績不俗，未來 60日有 80%機會跑贏大市，股價當日彈 8.1%，但忠旺周二所派的成績表遜預期，股價跌 3.7%，大摩周三隨即「今日的我打倒昨日的我」，指忠旺業績差過預期，所以報告無效。
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韓明光申延訊待決, 中科環保(351)=中洲, 中國環保電力(290)

韓明光申延訊待決

3.11.2009 on.cc

中科環保（351，現稱亞洲能源物流集團）前主席韓明光等人被控串謀詐騙中國環保電力（290，現稱中國富強集團）及中洲控股（中科環保前身）的案件，作為辯方的韓明光昨申請再延遲兩個月審訊，法官未能下決定，案件押後至本周三。

韓本年九月申請延訊，以讓辯方向身處內地的證人取證。事隔兩個月，辯方昨指因未能與控方就取證地點等安排達成共識，所以取證計劃停滯不前。

辯方指取證遇障礙
涉案十四名內地證人，分布在十二個不同地區。對於證人取證的地點與安排，辯方最後同意交由中國最高人民法院去決定最妥善的做法。辯方上月十九日交出最新的提綱，中方未有回音。
辯方在申請延遲審訊時指，希望法官體諒他們所遇的障礙，指延訊不會對控方造成任何損失。控方表示不反對辯方的申請。法官斥案件已拖延太久，而情況仍未見明朗，質疑把案押後兩個月亦未必對案件有幫助。

被告：韓明光、鄒浩東、賴錦彤

案件編號：DCCC661/2006
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大唐投資（證券）遭證監譴責及罰款

大唐投資遭證監譴責及罰款

2009-11-02 17:17:00

證監會對大唐投資（證券）有限公司作出譴責，並罰款300萬元。證監會早前對Macquarie Bank（麥格理銀行）發行的衍生權證於2004年1月至2005年1月期間的交易活動進行調查，其後採取紀律行動。大唐兩名負責人員李德麟及鍾詠嫻同被暫時吊銷作為代表的牌照及被暫時撤銷擔任負責人員的核准，分別為期12個月及18個月，由2009年10月31日起生效。

證監會發現大唐兩名客戶進行違規交易活動，推高相關衍生權證的成交額，會造成這些衍生權證交投活躍的假象，但大唐對上述違規活動視而不見。大唐實際上向客戶收取低至0.04%的經紀佣金，而麥格理銀行就相關衍生權證交易提供的佣金回贈，則可高達交易金額的0.25%。因此，大唐兩名客戶能夠以相同的價格，在幾乎同一時間透過大唐買賣相同的衍生權證，即在無須承受風險下賺取利潤。大唐當時沒有採取任何行動，防範和禁止客戶進行違規買賣。

此外，在大唐與上述兩名客戶訂立的經紀佣金安排下，表面上看來這兩名客戶支付的經紀佣金比率是0.25%，但其實他們僅需支付0.04%。結果，麥格理銀行向這兩名客戶支付的佣金回贈，高於大唐實際向他們收取的經紀佣金。證監會認為，由於這兩名客戶的違規交易無可避免會造成有關衍生權證交投活躍的假象，因此大唐的行為有損市場的廉潔穩健，亦損害廣大投資者的利益。證監會亦發現，李及鍾均沒有適當並積極地參與大唐的業務，兩人的缺失導致大唐本身違規和有所缺失。
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http://news.sina.com.hk/cgi-bin/nw/show.cgi/32/1/1/1314438/1.html

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證監譴責大唐 李德麟停牌一年

3.11.2009 on.cc

證監會譴責大唐投資（證券）並罰款300萬元，同時暫時吊銷公司負責人員李德麟的牌照一年，指公司助長客戶違規交易。李德麟現為金銀業貿易場理事長。

證監會早前曾對麥格理發行的窩輪於○四年一月至○五年一月期間的交易活動進行調查，發現大唐兩名客戶進行違規交易活動，推高相關窩輪的成交額，造成交投活躍的假象，但大唐對違規活動視而不見。

大唐實際上向客戶收取低至0.04%的經紀佣金，而麥格理就相關窩輪交易提供的佣金回贈，則高達交易金額的0.25%。因此，大唐客戶能夠以相同的價格，在幾乎同一時間買賣相同的窩輪，即在毋須承受風險下賺取利潤。

續做好金貿場工作
證監會並指出，李德麟及另一名負責人員鍾詠嫻沒有適當並積極地參與大唐的業務，兩人導致大唐違規和有所缺失。故暫時吊銷李德麟的牌照一年。

李德麟接受本報查詢時表示，對事件感到遺憾，事件發生在○四年至○五年，公司於○五年後已進行改組，加強內部監控，亦承諾以後會更加審慎。

對於現為金銀業貿易場理事長，他坦言，對貿易場感到「不好意思」，會繼續做好改革工作。李氏自○一年開始出任貿易場副理事長，○六年升任理事長。貿易場正進行發牌制度及公司化，目標成為受規管交易所。
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