內幕交易 杜軍 (摩根士丹利董事總經理) 終身釘牌

【阻嚇作用】 Appledaily.com  5.3.2013
摩根士丹利亞洲前董事總經理杜軍涉內幕交易案有新進展，正對杜軍展開民事法律程序的證監會昨公佈，終身禁止杜軍重投業界，以向市場傳達阻嚇訊息，防止其他從業員作出類似行為。

證監：違背客戶信任

證監會的新聞稿提到將杜軍「終身釘牌」的原因，由於杜軍違背了客戶及僱主對他的信任和信心，其刑事定罪判決及不當行為與其作為持牌人的適當人選資格亦有直接相關性，認為他並非獲發牌的適當人選，加上內幕交易損害市場的廉潔穩健，屬於非常嚴重的失當行為，該會必須向市場傳達有力的阻嚇訊息，防止其他從業員作出類似行為。

現年44歲的杜軍，被指於2007年2至4月間在中信資源（1205）公佈收購內地油田資產前，私下買入中信資源股票，待收購消息正式出爐後，以高價沽出一半股票獲利3,343萬元，不過辯方當年曾向法庭指出，杜在事件中實際獲利只約200萬元。2009年，杜軍被區域法院裁定內幕交易罪成，重判入獄七年及罰款2,332萬元，為本港判刑最重的內幕交易案，杜軍不服上訴，2012年杜軍獲減刑一年，罰款亦由原來的2,330萬元大減至168.8萬元，但杜軍仍不服向終審法院繼續上訴。至今年1月，杜軍最終放棄上訴，不過證監會未有因此「放過」他，決定引用《證券及期貨條例》第213條，入稟申請「還原」杜軍的違規交易，並向受影響人士「回水」。