中聯(346)前主席許智明涉操控股價,許智明追討官永義 1.35億元

許智明遭證監會調查涉嫌操控中聯股價。


中聯前主席涉操控股價遭證監查

上巿公司中聯能源（ 346）前主席許智明，被爆遭證監會調查涉嫌操控價格。正被許追討 1.35億元中聯能源股份的永義國際（ 1218）前主席官永義，昨要求取得資產凍結令的許智明支付保證金，指許數月前辭任主席兼賣出中聯股份，又被證監會調查，一旦敗訴可能無法賠償其損失。高等法院接納申請，下令許於 14日內支付 500萬元保證金，否則資產凍結令會失效。

官永義促付 500萬保證金
暫委法官高浩文表示，許對官的申請沒有異議，雙方現只爭拗保證金數目。官要求 800萬元，但許認為 500萬元已足夠。官聲稱資產凍結令使他無法運用資金進行房地產投資，又影響他經營生意。高浩文指官無法游說他 800萬元是一個合理的保證金數目，認為 500萬元對他已經提供足夠保障。官指高院去年 6月頒佈資產凍結令時，許仍然是中聯能源（前稱中聯石化）的主席及執行董事，亦持有價值 30億元的公司股份。但今年 7月許辭任主席及執行董事，今年 9月又出售所有中聯股份，涉資 28億元，更遭證監會調查涉嫌操控價格。官擔心許可能會逃避刑事檢控而離港。官認為資產凍結令使他無法運用資金進行房地產投資，又影響他經營生意，若許最終被判敗訴，或無法賠償官被凍結所蒙受的損失。案件源於許智明稱去年 3、 4月遭官永義、吳志強、陳桂南及黃展億 4人，以威嚇方式逼他無條件交出中聯能源的股份，於是入稟高院追討股份所值的 1.35億元。 4人亦因此被刑事檢控串謀勒索。去年 6月許取得臨時資產凍結令，凍結 4人合共 1.35億元資產。官曾經向高院申請解除禁制令但失敗。

案件編號： HCA1479/0

偉仕控股 (856) 李佳林操控市場案轉區院審

李佳林操控市場案轉區院審 Appledaily.com 2010年11月26日

▲偉仕控股（ 856）主席兼執行董事李佳林（圖）操控市場案，證監會已將有關案件移交區域法院展開刑事法律程序。李佳林被控於 07年 9月至 08年 1月期間，干犯 11項操控價格罪行；及於 07年 8月至 08年 1月期間，干犯 16項沒有披露權益罪行。一經定罪，最高刑罰為監禁 10年及罰款 1000萬元。李氏將於下月 14日於區域法院出庭答辯。

FBI突擊搜查三家對沖基金, 查多宗內幕交易

by: Wallstreet Journal - Susan Pulliam / Michael Rothfeld / Jenny Strasburg / Gregory Zuckerman 22.11.2010

知情人士說﹐美國聯邦政府一輪為期三年的調查即將結束﹐正準備發起多宗內幕交易指控。這些指控可能使全國的顧問、投資銀行家、公私基金交易員和分析師陷於不利地位。

據有關部門說﹐這些刑事和民事調查對金融業的影響可能超過以往任何此類調查。知情人士說﹐調查要確定是否有多個內幕交易團伙非法獲取了總值數千萬美元的利潤。他們說﹐部分指控可能會在年內發起。

聯邦有關部門說﹐調查若有成果﹐則可能暴露出美國金融行業內幕交易無處不在的現象﹐包括通過與特定行業或公司有關的專家、將非公開信息傳遞給交易員的新方法。刑事調查的重點之一﹐是確定是否有獨立分析師和顧問為那些給對沖基金和共同基金提供“專家人脈”服務的公司工作﹐傳遞了非公開信息。

這些公司安排那些希望獲得投資優勢的交易員同數百家公司的現任和前任管理人員見面或進行電話溝通。這些人士說﹐有顧問遭到調查的“專家人脈”公司包括一家名為“Primary Global Research LLC”、位於加利福尼亞州山景城的公司﹐它為謀求科技、醫療等行業信息的投資者與專家牽線搭橋。Primary Global首席運營長Phani Kumar Saripella說﹐我對此不作評論。其網站顯示﹐該公司首席執行長和首席運營長曾在英特爾公司(Intel Corp.)工作過。

這些知情人士說﹐檢方和監管機構另一方面的調查﹐則是判斷高盛集團(Goldman Sachs Group Inc.)的投資銀行業者是否泄漏了有關醫療行業併購等交易的信息﹐從而給某些投資者帶來了好處。高盛拒絕置評。

獨立分析師和小型研究機構也在接受調查。俄勒岡州Portland的Broadband Research LLC負責人John Kinnucan在10月26日向大約20家對沖基金和共同基金客戶發送電子郵件﹐告訴他們曾有聯邦調查局(FBI)到訪。

郵件說﹐今天FBI兩名面容稚嫩、賣力工作的人士不打招呼（顯然是沒打招呼）便出現在我門前台階上﹐他們全然相信我的客戶在利用大量內幕消息進行交易。郵件說﹐（他們顯然是已經記錄了我相當長一段時間的手機通話﹐什麼動機我就不得而知了。）我們顯然不敢苟同﹐所以當年輕紳士禮貌地建議我們充當線人、讓你們陷入他們狡猾的網絡時﹐我們拒絕了。

Kinnucan證實他寫了這封郵件。郵件接收方包括以下這幾家公司的交易員：對沖基金公司SAC Capital Advisors LP和Citadel Asset Management﹐共同基金公司Janus Capital Group、Wellington Management Co.和MFS Investment Management。SAC、 Wellington和MFS拒絕置評﹔Janus和Citadel沒有馬上置評。不清楚客戶與Kinnucan之間的業務往來是否受到了調查。調查由紐約的聯邦檢察機關、FBI和證券交易委員會(Exchange Commission)進行。

曼哈頓聯邦檢察官辦公室、FBI和證券交易委員會的代表均拒絕置評。知情人士說﹐調查的另一個方面﹐則是判斷數家對沖基金和交易公司（包括First New York Securities LLC）的交易員是否通過不當手段﹐獲取了有關醫療、科技等行業未決併購交易的非公開信息。

First New York是一家250人的交易公司。知情人士說﹐該公司的部分交易員2009年因事先預知了未公佈的醫療等行業併購案而獲利。

First New York一位發言人說﹐監管方曾對包括我們在內的三四十家公司進行過範圍寬泛的問詢﹐要求提供一般信息﹐我們給予了全面配合﹔我們支持我們的交易員﹐並支持我們已有的、保證全面監管合規的制度和政策。調查的關鍵部分已經處於最後階段。知情人士說﹐紐約一個聯邦大陪審團已經聽取證據。但調查還沒有全部完成﹐所以如果發起指控的話﹐還不知道可能會具體發起何種指控。

(copy/pasted from: http://cn.wsj.com/big5/20101122/bus142000.asp?source=article )


2010年11月23日08:57 Wallstreet Journal Susan Pulliam / Jenny Strasburg

FBI突擊搜查三家對沖基金 調查內幕交易

美國聯邦調查局(Federal Bureau of Investigation﹐簡稱FBI)特工突擊搜查了三家對沖基金公司的辦公室。知情人士說﹐這是一輪引人注目的內幕交易調查的一部分﹐更多搜查行動還有可能進一步展開。

被突擊搜查的有Diamondback Capital Management LLC和Level Global Investors LP的辦公室。這兩家對沖基金公司的負責人都曾在斯蒂文•科恩(Steven Cohen)的公司SAC Capital Advisors擔任管理人員。知情人士說﹐第三家遭到突擊搜查的公司是波士頓的Loch Capital Management LLC。

該公司律師倫納德•皮爾斯(Leonard Pierce)拒絕馬上發表評論。FBI發言人科爾科(Richard Kolko)說﹐FBI在執行法院授權的搜查令﹐這是一場正在進行的調查的一部分。科爾科拒絕發表更多評論。據提交給美國證券交易委員會(SEC)的備案材料﹐今年年初Loch Capital管理有7.5億美元的資產。該公司由蒂莫西•麥克斯威尼(Timothy McSweeney)和托德•麥克斯威尼(Todd McSweeney)兩兄弟掌管。

Loch Capital沒有馬上回復一條請求置評的留言。該公司律師Leonard Pierce拒絕立即置評。麥克斯威尼兄弟的一個熟人、對沖基金經理斯蒂文•福爾圖納(Steven Fortuna)曾在蓋倫集團(Galleon Group)內幕交易案中認罪﹐並同意配合仍在進行的蓋倫案調查。Level Global Investors LP是康涅狄格州格林威治的一家對沖基金公司﹐負責人是SAC Capital前交易員、藝術品收藏家大衛•甘納克(David Ganek)。

甘納克在2003年創辦Level Global﹐今年早些時候報告管理資產約40億美元。Diamondback Capital Management LLC總部位於康涅狄格州斯坦福﹐創辦於2005年。

據SEC備案文件﹐它管理著超過50億美元的資產。FBI突擊搜查前﹐《華爾街日報》一篇文章描述了一輪預計將使顧問、投資銀行家、對沖基金與共同基金交易員陷於不利的內幕交易調查。

據接近內情的人士說﹐這輪調查的規模和重要性將超過以往的內幕交易調查。記者給Diamondback公司首席投資長里查德•希梅爾(Richard Schimel)、法律總顧問喬爾•哈拉里(Joel Harary)辦公室的電話留言均未得到立即回復。

Level Global發言人說﹐我們可以證實聯邦調查局特工今天上午到訪我們的辦公室﹐我們相信這是週末媒體報道討論的一場對金融服務業更大範圍調查的一部分﹔我們正在與當局全面配合﹐與此同時﹐我們的運營完全正常﹐仍在為我們客戶的利益勤勉工作。

(Copy/pasted from: http://chinese.wsj.com/big5/20101123/bus085933.asp?source=MoreInSec )

大戶尾市「嘜價」事件簿

9/03/09：滙控於競價時段出現「跳崖式」下挫，收報33元，跌逾24%，震撼市場。

25/11/08：MSCI指數重整，當中指數比重下降的蒙古能源，在競價時段被「質低」近三成，其他股份股價由最多被「嘜高」近5%，轉為被「嘜低」逾8%，當日競價時段成交佔總數達8.4%。

6/11/08：電視廣播於競價時段被「嘜高」14.8%、 恒隆集團被「嘜高」 13.6%、 會德豐被「嘜高」14.8%、 新創建被「嘜高」15%。

31/10/08：中外運於競價時段被「嘜高」64.7%、中國太平被「嘜高」48.5%。

30/5/08：MSCI指數重整規模龐大，當日競價時段成交額為142億元，佔全日成交額16.6%，多隻股份股價大波動。

5分鐘64億瘋掃友邦

「世紀新股」友邦保險（1299）今日起，正式納入摩根士丹利資本國際（MSCI）香港指數，結果昨日收市前，不少基金經理作最後衝刺，刺激友邦最後五分鐘成交額超過64億元，全日成交額更超過146.35億元，拋離滙控「幾條街」之餘，佔港股總成交額逾一成一，為昨日成交額最大港股，而且股價更急漲0.85元或3.6%，收報24.45元，再創上市新高。

美麗寶內幕交易兩人判罰款

【Apple 報 2010年11月06日 訊】市場失當行為審裁處就百麗國際（ 1880） 08年初全面收購並私有化美麗寶股份出現內幕交易，完成研訊程序，裁定劉燕艷及張必佳違反《證券及期貨條例》，須分別罰款 115.87萬元及 71.67萬元。

案情指出， 08年 2月劉氏作為百麗法律顧問諾頓羅氏的見習律師，知悉百麗以每股 6元提出收購美麗寶的消息，並告知其同居男友、在卓怡融資任職的張必佳，張氏遂於 2月 21日及 22日分別買入美麗寶 8.2萬及 10萬股，每股 5.3至 5.45元，斥資 98.28萬元。

他在收購消息於 2月 28日公佈後沽貨，獲利 7.4萬元。審裁處裁定兩人涉及內幕交易，而對兩人的罰款主要是政府及證監會在調查和聆訊涉及的訟費開支，以及張氏須交出獲利的款項。審裁處並建議香港律師會及證監會分別對劉氏和張氏採取紀律行動。

美國騙局Sammy scheme - QE2 是無恥的龐氏騙局

水淹市場 未獲認同
作者是: 王冠一
03-11-2010 (週三)

美國聯儲局議息在即，市場認為加推次輪量化寬鬆政策 (QE2) 已是勢在必行，主流意見是聯儲局會在未來半年購買 5,000 億國債，平均每月購買量為 800 億至 1,000 億美元。不過，不少市場人士或經濟學者近日先後炮轟伯南克正進行一場愚蠢的賭博，預言這種靠水淹市場刺激經濟的做法注定失敗，更會衍生反效果，促使雙底衰退形成，認為聯儲局正犯上日本令經濟迷失 20 年的同樣錯誤。

出言不遜的並非籍籍無名之輩，對聯儲局口誅筆伐的，包括末日博士麥嘉華、全球最大債商 PIMCO 投資總監格羅斯、著名價值投資者兼 GMO 基金創辦人格拉漢姆、諾貝爾經濟學得主斯蒂格利茨，以及前聯儲局理事邁耶，他們都認為 QE2 不可行，難以收到預期效果，更會導致美國投資者、消費者、納稅人的生活陷入極度危險的深淵。

末日博士麥嘉華預測市場有彪炳往績，他曾經在 1987 年股災前一周勸喻投資者盡沽手上股票，於 05 年美國樓市旺盛時，又不斷警告美國國民加按套現的先使未來錢做法危險，然後於 2006 年初警告調整已近在眼前，並於 2007 年中稱美股正進入熊市，其後美國便陷入大蕭條以來最漫長衰退。他近日於出席韓國首爾一個論壇上表示，對所有投資皆極度悲觀，但持有股票仍勝過持有國債，因為市場正重演科網泡沫的熱潮，而全球市場正面臨重要的轉捩點。他獨排眾議，指 QE2 不會令息率低企及美元轉弱，預期美息於3個月左右便會回升，美元亦會轉強。

股神畢菲特同意麥嘉華的看法，警告現時買債是錯誤投資，美國國債不但不應買，若有貨在手更要沽售。其他名家亦對 QE2 不予看好，《華盛頓郵報》引述前聯儲局成員邁耶估計，QE2 要有預期效果，聯儲局買債規模或需高於 5 萬億，是市場估計的 10 倍；斯蒂格利茨亦預期放水難具成效，加推次輪刺激經濟方案才能對症下藥，稱聯儲局的做法只是製造大殺傷力的泡沫。《黑天鵝》作者泰利 (Nicholas Taleb) 於奧巴馬讓伯南克連任時亦以「奧巴馬的黑天鵝」形容決定失策，預言難以糾正錯誤的貨幣政策。

當今世上兩名最備受推祟的投資經理，亦對聯儲局強行推出 QE2 的做法不滿。PIMCO 的格羅斯形容 QE2 是無恥的龐氏騙局，聯儲局亦變成高風險的投機客，他更獨樹一幟地為這個騙局起了新名宇─「美國騙局」(Sammy scheme)。至於格拉漢姆於萬聖節給投資者的信 ─ Night of the Living Fed 中，對伯南克顯示了敵意，指 QE2 只是生命短暫的興奮劑，最終會引火自焚。格拉漢姆於信中表示，如果他是一名仁慈的獨裁者，便會取走聯儲局要為經濟憂慮的責任，要求聯儲局控制通脹，迫使其放棄在艱難時期透過人為壓低息率及不對稱地承諾施以援手，大舉操縱資產價格的做法。

中國於前周突然加息，澳洲本周又於各方睇淡下意外調高息率，日本更把議息期推前至聯儲局議息有結果之後，是否意味各國已理解到聯儲局會不惜採用以洪水淹沒市場的做法？市場認為聯儲局推 QE2 的規模不會太大，但若伯南克認為用唧牙膏方式收效不大，決定盡地一煲，便會令市場變天。誰又可以完全否定這個可能性？

王冠一

(Copy/paste from:
http://www.wongsir.hk/index.php?option=com_content&view=article&id=3454%3A2010-11-03-03-52-06&catid=46%3A2008-08-15-08-16-00&Itemid=100&lang=zh )